Orfeo est conducteur de tramway à Rio et Eurydice est une jeune campagnarde arrivant à la ville mais menacée par un inconnu, qui se réfugie chez sa cousine Sérafina. Tous deux se rencontrent la veille du carnaval. Pour éviter à Eurydice la jalousie de Mira, la fiancée d’Orfeo, Serafina lui prête son propre déguisement. Orphée et Eurydice vont s’aimer au milieu d’une ville en liesse. Mais le lendemain, elle sera démasquée…

Ce film réinterprète le mythe d’Orphée et d’Eurydice en le transposant de Thrace à Rio de Janeiro pendant le carnaval.